Фабрис Гринда говорит, что никогда не собирался управлять венчурной фирмой. Ему просто очень (очень) нравится ангельское инвестирование. На самом деле, в конце 2013 года, когда он был на грани продажи на мировом рынке объявлений ОЛКС — его третий бизнес — он говорит, что уже выписал чеки более чем 150 стартапам со своим давним другом и соучредителем OLX Алеком Оксенфордом. «Мы всегда работали вместе. Это был действительно семейный офис, в который ангел инвестировал в огромных масштабах», — вспоминает Гринда.
Учитывая этот шквал проверок, потенциальные партнеры, в том числе стратегические инвесторы, семейные офисы и учредители, начали проявлять интерес к инвестированию с ними. В конце концов Оксенфорд решил вместо этого совместно финансировать другую торговую площадку, запустив Letgo в 2015 году (позже она была приобретена конкурентом OfferUp). Хосе МаринА в 2016 году норвежская телекоммуникационная компания Telenor предложила через дуэт профинансировать фонд, выделив им на конец $50 млн.
Перенесемся вперед, и их подразделение, FJ Labs, превратилось из команды из двух человек в разросшуюся компанию с 34 сотрудниками, включая восемь инвесторов и четырех «полномасштабных партнеров». Он начал серьезно расти в 2018 году, когда LPS обязалась инвестировать в оборудование 175 миллионов долларов. Теперь Grinda объявляет, что FJ Labs привлекла 260 миллионов долларов в виде капитальных вложений в фонд pre-seed и фонд возможностей «Серии B и далее» при поддержке семейных офисов, институциональных инвесторов и широкого круга учредителей, в том числе LinkedIn, PayPal, Supercell, Transferwise, MongoDB и Wayfair.
Действительно, со временем FJ Labs стала не столько «лабораторией», сколько традиционной венчурной фирмой, хотя Гринда отвергает это сравнение.
«Мы венчурный фонд, — говорит он, — но тот, который занимается «ангельскими инвестициями в венчурном масштабе», настаивает он. “Мы не справляемся. Мы не ценим. Мы не занимаем места в совете директоров. После двух одночасовых совещаний в течение недели мы решаем, инвестировать или нет, потому что у нас есть исключительное распознавание образов, которое позволяет нам принимать решения очень быстро.
Звучит рискованно, но FJ Labs может показать результаты своего подхода. Например, среди многочисленных инвестиций компания сделала ставку на компании, которые со временем раздулись, включая Alibaba, Kupang, Flexport и Delivery Hero.
Сосредоточение внимания на рынках и бизнесе сетевых эффектов, который Гринда хорошо знает, безусловно, помогает. То же самое можно сказать и о портфеле, который FJ Labs создал с течением времени и который включает 900 активных инвестиций как часть того, что Гринда описывает как «крупнейший в мире рыночный портфель». (Данные Pitchbook подтверждают, что FJ Labs была Самый активный венчурный наряд во всем мире в третьем квартале прошлого года.)
Все это строится на маховике собственного бренда, предполагает Гринда, указывая на поток сделок компании, чтобы подчеркнуть это. Через 900 компаний FJ Labs у нее есть связи примерно с 2000 учредителями, и они «возвращаются в свои следующие компании и присылают нам своих друзей и сотрудников», — говорит Гринда.
Точно так же, поскольку FJ Labs является «источником дифференцированного потока сделок для венчурных капиталистов, они приглашают нас к своим сделкам», — говорит он.
FJ Labs станет еще больше, если все пойдет по плану. Гринда говорит, что «идея состоит в том, чтобы создать учреждение, которое станет наследием и будет существовать десятилетиями».
Трудно представить, что такое Гринда Знаменитое путешествие, может так долго оставаться с венчурным капиталом. Но он говорит верить. Сейчас есть три проблемы, которые FJ Labs хотела бы помочь решить, а также заработать деньги, и ни одна из них не является незначительной. Первая — это неравенство возможностей, вторая — изменение климата, а третья — «кризис умственного и физического благополучия».
Одна связанная ставка сделана на User Interviews, семилетний бруклинский стартап, который помогает исследователям пользовательского опыта выбирать участников исследования по разным демографическим и поведенческим критериям. (TechCrunch рассказал здесь о своем новом финансировании.)
Другие стартапы не вписываются ни в одну из этих трех групп, в том числе Gravitics, стартап из Сиэтла, которому исполнился один год и который занимается разработкой жилых и рабочих модулей для космических путешествий и который в прошлом году объявил о раунде финансирования в размере 20 миллионов долларов. (Мы также рассмотрели этот раунд.)
Судя по всему, если это веб-уголок, это тоже работает. Буквально вчера лондонская инфраструктурная компания с годовой историей заявила, что 8,5 миллионов долларов В начальном финансировании для создания возможностей частного сегментирования для сетей блокчейна при участии FJ Labs.
Многие ставки компании сводятся к взглядам FJ Labs на то, как выглядит будущее человечества, предлагает Гринда. «У нас есть взгляд на будущее продуктов питания, автомобилей, недвижимости, работы… Мы пытаемся решить мировые проблемы; мы также руководствуемся тезисами».
Вы можете узнать больше о том, что FJ Labs финансирует и почему, из истории, которую мы опубликовали в прошлом месяце об оборудовании, прежде чем FJ Labs закрыла свой новый раунд финансирования.